Paesi Bassi/Canada: WSP presenta un'offerta da €51,50 per Arcadis dopo il rifiuto della prima proposta
Arcadis N.V. ha confermato il 24 luglio di aver ricevuto una seconda proposta non sollecitata, condizionata e non vincolante da parte di WSP Global Inc. per tutte le azioni emesse e in circolazione di Arcadis al prezzo di €51,50 per azione in contanti e titoli WSP, come comunicato dal gruppo di ingegneria quotato ad Amsterdam in un comunicato regolamentare.
La proposta fa seguito a un precedente approccio di WSP a €48,50 per azione, di cui una parte significativa era costituita da titoli WSP. Arcadis ha dichiarato che il proprio Consiglio Esecutivo e il Consiglio di Sorveglianza hanno respinto all'unanimità quella prima proposta, ritenendo che non riflettesse adeguatamente il valore intrinseco, il posizionamento strategico e le prospettive future della società, e che non affrontasse le preoccupazioni relative alla compatibilità strategica, alla compatibilità culturale, alla certezza dell'operazione e agli interessi degli altri stakeholder.
Arcadis ha comunicato che i consigli di amministrazione, con i propri consulenti finanziari e legali, stanno esaminando attentamente la proposta rivista nel rispetto dei propri doveri fiduciari e degli interessi degli azionisti e degli stakeholder. Non è stata ancora presa alcuna decisione. La società ha dichiarato di mantenere piena fiducia nella propria strategia e nel proprio slancio operativo, e aggiornerà il mercato con i risultati del secondo trimestre e del primo semestre 2026 il 30 luglio, con un Capital Markets Day previsto per il 29 settembre. Il comunicato è stato classificato come informazione privilegiata ai sensi del Regolamento UE sugli abusi di mercato.
Separatamente, sempre il 24 luglio, WSP Global Inc., con sede a Montreal, ha confermato tramite GlobeNewswire di aver presentato la proposta indicativa rivista il 23 luglio, con l'obiettivo di un'offerta pubblica amichevole e raccomandata sull'intero capitale ordinario di Arcadis al prezzo di EUR 51,50 per azione (cedola inclusa). WSP ha precisato che una proposta iniziale non vincolante di EUR 48,50 per azione era stata presentata il 1° luglio e respinta da Arcadis il 14 luglio.
Secondo WSP, il corrispettivo di EUR 51,50 rappresenta un premio di circa il 45,8% rispetto al prezzo di chiusura non influenzato di Arcadis di EUR 35,32 del 22 luglio, e premi di circa il 48,1%, il 59,0% e il 41,6% rispetto alle medie ponderate per i volumi a 3, 6 e 12 mesi a quella data. WSP ha dichiarato che gli azionisti di Arcadis potranno scegliere tra contanti o azioni WSP, soggetti a pro-rata, con un corrispettivo complessivo atteso di circa metà in contanti e metà in titoli.
WSP ha precisato che non è stato ancora stipulato alcun accordo definitivo e che qualsiasi operazione rimane subordinata all'accordo sui termini. Ha inoltre dichiarato che la proposta non è condizionata al reperimento di finanziamenti e che intende mantenere un solido profilo patrimoniale investment-grade. WSP ha anche invitato i consigli di amministrazione di Arcadis ad avviare un dialogo in vista di un'operazione raccomandata e si è dichiarata pronta a completare la due diligence di conferma qualora le venga concesso l'accesso.
Entrambe le società si descrivono come piattaforme globali di ingegneria e consulenza con un'ampia presenza nel settore dei trasporti e delle infrastrutture. WSP ha affermato che una fusione amplierebbe la presenza in Nord America, nel Regno Unito, in Australia e nell'Europa centrale, mentre Arcadis ha sottolineato la capacità di creare valore in modo autonomo, in attesa di qualsiasi decisione dei consigli di amministrazione sulla proposta rivista.